Что такое проп-трейдинг и как он работает? Руководство для начинающих

Собственный трейдинг, или prop trading, - это когда трейдер использует капитал фирмы для совершения сделок, а не свои собственные деньги. Фирма поддерживает трейдера финансово, а взамен обе стороны получают прибыль.

Слово "собственный" означает принадлежащий фирме. Поэтому, когда вы занимаетесь проп-трейдингом, вы торгуете собственным капиталом фирмы, а не своими личными средствами.

Краткое резюме

Что такое проп-трейдинг?
Проп-трейдинг (сокращение от proprietary trading) - это когда трейдеры используют для заключения сделок капитал фирмы, а не свои собственные деньги. Взамен прибыль делится между трейдером и фирмой - обычно трейдер оставляет себе 70-90%.

Фирмы оценивают трейдеров с помощью демонстрационных испытаний или живых оценок, и успешные кандидаты получают доступ к финансируемому торговому счету. В зависимости от фирмы проп-трейдеры обычно торгуют на рынке Форекс, индексами, криптовалютами или акциями.

Почему это важно:
Проп-трейдинг предлагает опытным трейдерам возможность заработать реальные деньги, не рискуя собственными средствами. Это идеальный вариант для трейдеров, которые уверены в своей стратегии, но не имеют достаточного капитала.

Итог:
Если вы дисциплинированны, последовательны и готовы торговать в рамках четких правил риска, проп-трейдинг может стать быстрым путем к серьезному капиталу и реальному потенциалу прибыли.

Почему реквизиторские фирмы предлагают это?

Торговые фирмы занимаются бизнесом, чтобы делать деньги. Набирая и финансируя квалифицированных трейдеров, они могут масштабировать свою прибыль на множество счетов, рынков и стратегий. Их модель работает, потому что:

• Они снижают свой собственный риск контролируя работу трейдеров.

• Они получают процент от прибыли. которые получают их трейдеры.

• Они используют строгие правила и средства контроля риска для управления рисками.

Чем успешнее трейдеры, тем больше денег зарабатывает фирма. Это модель, основанная на результатах, которая устраивает обе стороны.

Как работает биржевая торговля?

Вот описание типичной модели проп-трейдинга:

1. Фаза подачи заявки или оценки

Большинство проп-компаний требуют от трейдеров доказать свою квалификацию, прежде чем предоставить им реальный капитал. Часто это включает в себя демонстрационный или оценочный период, в ходе которого вы должны:

• Достижение целевого показателя прибыли (например, 8-10%)

• Соблюдайте правила управления рисками (например, ограничение максимальной просадки).

• Торговля в установленные сроки (например, 30 торговых дней)

Если вы прошли, то переходите к следующему этапу.

2. Финансирование и реальный счет

После одобрения вы получаете доступ к накопительному счету - обычно от $10 000 до $500 000+, в зависимости от фирмы. Вы торгуете этим капиталом в соответствии с правилами фирмы.

3. План разделения прибыли

Торговые фирмы не раздают деньги бесплатно. Обычно они предлагают модель разделения прибыли, при которой вы оставляете себе процент от прибыли (часто от 70 до 90 %), а фирма оставляет себе остальное.

Пример:

• Вы получаете прибыль в размере $5 000

• Ваша доля прибыли составляет 80/20

• Вы оставляете себе $4 000, фирма - $1 000

4. Планы масштабирования и бонусы

Многие компании предлагают планы масштабирования, то есть если вы будете успешно и стабильно торговать, они увеличат размер вашего капитала. Некоторые фирмы также предлагают бонусы за эффективность или более высокие доли прибыли с течением времени.

 

Типы торговых фирм

Не все проп-фирмы работают одинаково. Вот основные типы:

1. Традиционные реквизиторские фирмы

• Обычно требуют, чтобы вы работали на месте (особенно в крупных финансовых городах).

• Сосредоточьтесь на таких финансовых инструментах, как акции, фьючерсы и опционы

• Предлагают должности с полной занятостью, иногда с базовой зарплатой или стипендией

• Пример: Джейн Стрит, Optiver, DRW

2. Удаленные реквизитные фирмы, ориентированные на розничную торговлю

• Обслуживание розничных торговцев по всему миру

• Работайте в режиме онлайн с полностью удаленным доступом

• Специализируемся на форексе, индексах, криптовалютах и сырьевых товарах

• Используйте модель вызова для оценки трейдеров

• Пример: FTMO, MyForexFunds (ныне не существует), The Funded Trader, TopStep

Торговля на бирже против торговли собственными деньгами

Если вы уверены в своих силах, но у вас нет капитала - или вы хотите торговать, не рискуя собственными деньгами, - возможно, вам подойдет проп-трейдинг.

Чем можно торговать с помощью проп-фирмы?

Фирмы-продавцы, как правило, позволяют вам торговать:

• Форекс (валютные пары)

• Индексы (S&P 500, DAX, NASDAQ и др.)

• Сырьевые товары (золото, нефть)

• Криптовалюты (BTC, ETH и т.д.)

• Акции и опционы (преимущественно в традиционных проп-компаниях)

Конкретные инструменты зависят от фирмы, поэтому перед тем, как присоединиться, проверьте, что разрешено.

Плюсы проп-трейдинга

✅ Низкий финансовый риск
Вы не рискуете собственным капиталом, не считая стоимости оценки (если таковая имеется).

✅ Доступ к большому капиталу
Вы можете торговать на крупных счетах и получать значительную прибыль, даже если начинаете с ограниченными личными средствами.

✅ Структурированная среда
Правила, касающиеся просадки, кредитного плеча и размера позиции, помогают привить хорошие торговые привычки.

✅ Потенциал для быстрого роста
Если вы будете показывать хорошие результаты, многие фирмы увеличат объем выделяемого вам капитала.

Минусы проп-трейдинга

❌ Строгие правила
Большинство проп-компаний придерживаются строгих правил в отношении риска на сделку, ежедневных лимитов потерь, высокочастотной торговли и т. д. Нарушение этих правил может привести к аннулированию вашего счета.

❌ Оценочные сборы
Некоторые фирмы взимают плату за участие в программе оценки. Если вы не справитесь, вам, возможно, придется заплатить еще раз.

❌ Вы не оставляете себе всю прибыль
В отличие от торговли собственным капиталом, вы оставляете себе только часть прибыли.

❌ Никаких гарантий
Прохождение оценки не гарантирует постоянный доход - он по-прежнему зависит от ваших торговых показателей.


Риски и критика проп-трейдинга

Хотя идея торговли на чужие деньги звучит как воплощение мечты, проп-трейдинг не лишен серьезных рисков и критики. Многие трейдеры вступают в торговлю, ожидая легкой прибыли, но сталкиваются с жесткими правилами, сомнительными практиками и эмоциональным давлением, которые могут свести на нет даже самый многообещающий старт.

Вот что вам нужно знать, прежде чем совершать покупки.

1. Выгорание при оценке и усталость от неудач

Большинство современных проп-компаний используют систему оценки, основанную на испытаниях, где вы должны доказать свое мастерство торговли в течение определенного периода времени - часто с целевыми показателями прибыли в 8-10% и строгими правилами ежедневной просадки.

Это звучит справедливо, пока вы не поймете:

• Одна неудачная сделка может дисквалифицировать вас, даже если ваша стратегия в целом верна.

• Психологическое давление быстро нарастает, когда вы на работе

• Многие трейдеры проваливают множество проверок, в результате чего они получают сотни комиссионных, так и не получив финансирования.

Пример: Трейдер платит 199 долларов, чтобы принять участие в конкурсе на 100 тысяч долларов с целевым показателем прибыли 10 % и ограничением просадки 5 % в день. Он зарабатывает 9 % за 25 дней, но один резкий разворот приводит к внутридневному убытку в 5,2 %. Счет дисквалифицируется. Возврат средств невозможен. Начните сначала.

Этот цикл может быть психологически истощающим, особенно если трейдеры не уделяют времени на анализ и адаптацию между попытками.

2. Мошеннические или неустойчивые фирмы

Не все реквизиторские фирмы созданы одинаковыми. В последние годы появилось несколько фирм с броским маркетингом и нереальными обещаниями, но за кулисами они работают по теневым схемам.

Красные флажки, за которыми нужно следить:

• Нечеткие или меняющиеся правила во время фазы вызова

• Нет четкой информации о команде и местонахождении компании

• Плохие или несвоевременные выплаты

• Нет прозрачности в отношении того, являются ли счета реальными или симулированными

• Чрезмерно агрессивный маркетинг, заявляющий о "мгновенном богатстве".

Один из печально известных примеров: MyForexFunds, некогда крупный игрок на рынке розничной проп-торговли, в 2023 году столкнулся с регулятивными мерами и рухнул, оставив многих трейдеров без зарплаты. Это послужило тревожным сигналом для всей индустрии.

Совет: Перед регистрацией изучите послужной список компании, ее юридический статус и отзывы трейдеров на таких форумах, как Trustpilot, Reddit или Forex Factory.

3. Эмоциональное давление и беспокойство при выполнении работы

Торговля реквизитами создает дополнительную эмоциональную нагрузку, которая может усилить обычный торговый стресс:

• Вы торгуете чужими деньгами.

• Вас оценивают и наблюдают за вами (даже если это алгоритмический надзор)

• Ошибки кажутся более дорогостоящими, даже если деньги технически не ваши

Это может привести к:

• Переторговка или реванш, чтобы "наверстать упущенное"

• Избегайте сделок из-за страха нарушить правила

• Отклонение от своей обычной стратегии под давлением

Даже успешные трейдеры спускали деньги со счетов не из-за плохой стратегии, а потому что не справлялись с психологической игрой.

Последняя мысль о рисках

Торговля акциями может открыть новые возможности - но только если вы подойдете к ней с ясным взглядом и твердой дисциплиной. Не поддавайтесь ажиотажу. Знайте правила, изучите фирму и морально подготовьтесь к дополнительному давлению. Именно так умные трейдеры превращают капитал в реальную прибыль, не сгорая при этом.

Законна ли торговля реквизитами?

Да, проп-трейдинг - это законный путь, которым пользуются как институциональные трейдеры, так и розничные торговцы по всему миру. Однако, как и в любой другой отрасли, не все компании созданы равными. Ищите:

• Регулируемые или прозрачные компании

• Справедливые правила и условия выплат

• Хорошие отзывы от проверенных трейдеров

Избегайте компаний, которые говорят расплывчато, обещают нереальные доходы или нечетко описывают свои модели риска и финансирования.

Как начать торговать на бирже

Если вы готовы попробовать себя в проп-трейдинге, вот пошаговое руководство:

1. Выберите авторитетную фирму
   Ищите фирму, которая соответствует вашему стилю торговли (например, форекс против акций) и предлагает разумные правила.

2. Начните оценку или испытание
   Следуйте правилам, добивайтесь поставленных целей и не переусердствуйте.

3. Получите средства
   Если вы пройдете тест, вы получите реальный счет для торговли.

4. Торгуйте умно, а не быстро
   Придерживайтесь своего плана. Защищайте свой счет. Отдавайте предпочтение постоянству, а не крупным выигрышам.

5. Вывод прибыли и расширение масштаба
   Как только вы зарекомендуете себя, расширяйте масштабы и изучайте возможности долгосрочного заработка.

Заключительные размышления

Итак, что же такое проп-трейдинг? Это возможность для опытных трейдеров получить доступ к большому капиталу и заработать прибыль, не рискуя собственными деньгами. Несмотря на то, что эта торговля сопряжена с правилами и давлением, требующим выполнения, она также открывает двери для серьезных трейдеров, позволяя им быстро расти на финансовых рынках.

Если у вас есть дисциплина, стратегия и настрой на успех, торговля на бирже может стать для вас отправной точкой в профессиональную торговую карьеру - для этого не требуется диплом Уолл-стрит.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Прибылен ли проп-трейдинг?

Да, проп-трейдинг может быть очень прибыльным, но это полностью зависит от мастерства, дисциплины и последовательности трейдера. Поскольку вы используете капитал фирмы, потенциал для получения значительных доходов существует даже при скромном процентном росте. Однако прибыльность не гарантирована - многие трейдеры не справляются с оценками, не выдерживают правил и эмоционального давления. Для достижения успеха необходимы сильная стратегия, правильное управление рисками и психологическая устойчивость.

Получают ли проп-трейдеры зарплату?

В большинстве розничных проп-компаний трейдеры не получают фиксированную зарплату. Они получают вознаграждение по модели разделения прибыли, что означает, что они зарабатывают только тогда, когда приносят прибыль фирме. Некоторые традиционные институциональные проп-фирмы или, например, хедж-фонды могут предлагать зарплату с бонусами по результатам работы, но это, как правило, офисные должности, и для них часто требуется финансовое образование или формальный опыт торговли.

Сколько можно заработать на проп-трейдинге?

Нет фиксированного лимита. Ваш заработок зависит от:

• Размер вашего накопительного счета

• Ваша прибыльность как трейдера

• Распределение прибыли фирмы (обычно 70%-90%)

Например, если вы торгуете на счете в 100 000 долларов с разделением прибыли 80/20 и зарабатываете 10 % за месяц, то вы получите домой 8 000 долларов. Однако доходность может колебаться, и многие трейдеры зарабатывают гораздо меньше (или вообще ничего не зарабатывают) в зависимости от производительности и риска.